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新三板并购重组细则终敲定 企业合纵连横再启程

环亚娱乐平台·(2014-08-21 16:50:09)·上市服务

  全国环亚娱乐平台股份转让系统公司日前发布了《全国环亚娱乐平台股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务指引(试行)》及其配套指南,对新三板公司重大资产重组的操作流程做了细化规定。据了解,《指引》对公司重大资产重组的具体操作流程做了细化规定。如对公司申请暂停转让、提交内幕知情人信息、发行股份购买资产等具体环节进行了明确规定。

  新三板并购重组细则终敲定

  根据《全国环亚娱乐平台股份转让系统非上市公众公司公司重大资产重组业务指引(试行)》的规定,股票在全国股份转让系统公开转让的公众公司应当在证券暂停转让之日起5个转让日内,向全国股份转让系统提交挂牌公司重大资产重组内幕信息知情人登记表、相关人员买卖公司证券的自查报告、公司重大资产重组交易进程备忘录及公司全体董事对内幕信息知情人报备文件真实性、准确性和完整性的承诺书。同时,公司暂停转让日距离首次董事会召开之日不足5个转让日的,应当在申请暂停转让的同时报送上述材料。

  据悉,在信息披露审查理念上,全国股份转让系统将主要遵循完备性审查原则,重在对信息披露文件的完整性、合规性进行审查。同时,全国股份转让系统将在原有的信息披露程序基础上增加一道审查环节。具体来说,公司在申请暂停转让时,会事先确定最晚恢复转让日,且首次董事会召开之日(T日)与最晚恢复转让日间应当有至少9个转让日的时间间隔(即最晚恢复转让日不早于T+9日),从而保证首次信息披露的时点(T+2日)与最晚恢复转让日(T+9日)间至少相距7个转让日。

  据了解,由于公司从申请证券恢复转让到实现证券恢复转让还需2个转让日,上述时间安排保证了全国股份转让系统有5个转让日的时间对信息披露文件的完备性进行审查。如5个转让日内全国股份转让系统未提出异议,则视为默示同意,公司可以正常进行信息披露并申请恢复转让;如全国股份转让系统发现信息披露文件的完备性存在问题,则有权要求公司进行相应的调整,公司应当视情况申请推迟最晚恢复转让。

  新三板英雄会创始人、中国新三板服务商协会发起人李浩先生则指出,随着各项并购重组配套制度的推出,市场期待已久的新三板并购细则浮出水面,企业并购将在审核更加宽松、运作更加市场化的环境中展开,逐步进入可操作阶段,保障非上市公众公司并购重组的顺利实施。

  新三板企业合纵连横再启程

  据悉,2012年,中国证监会完善了主板、环亚娱乐平台板、创业板的退市制度。进入2014年以来,《优先股试点管理办法》、《境外投资项目核准和备案管理办法》相继出台,特别是今年5月国务院出台的新“国九条”,把并购重组提到了特别重要的位置。

  截至目前为止,新三板挂牌企业近900家,随着新三板挂牌企业的日益增多,无论是新三板范围内,还是上市公司与新三板企业之间,新三板将会成为这种并购的重要淘金地。因为新三板不仅造就了运作方式、信息披露更完善的创新企业,还提供了可靠、明晰的公司数据库。

  专家指出,中国有1400万家企业,收购方根本没有获得特定板块公司信息的渠道,新三板恰好填补了各大公司寻找并购标的的信息渠道空缺,其中也不排除新三板公司自己。新三板挂牌企业也有些规模较大的,或者说对发展成全才状态有所需求,所以他们也在自己的板块内完成并购。

  新三板英雄会创始人、中国新三板服务商协会发起人李浩先生认为,在产能过剩的氛围之下,过剩的资本找不到创新的投资方向,新三板却恰好是一个捷径,为寻找并购标的企业提供了省事、省力的闲置资本并购项目,新三板企业合纵连横再启程。

  企业并购重组有捷径

  据悉,目前出现在新三板的并购案例分为两种情形:一是上市公司并购挂牌企业案例,这种并购案例正在不断增长。由于并购监管审核正在向备案转型,因此主板、中小板、创业板的上市公司有并购的诉求。此外,新三板挂牌企业相对比较规范,因此此种并购类型将会大量出现;二是新三板挂牌企业的同业整合并购案例,此种类型的并购案例主要是基于企业规模做大,为未来转板做准备。

  截至目前为止,新三板挂牌企业已近900家,在审企业近400家。据统计,今年以来新三板挂牌公司共发行股份2.2亿股,募集资金超过45亿元,募集金额是2013年的5倍。环亚娱乐平台挂牌应尽快。

  据悉,新三板英雄会是全国首家服务于新三板挂牌上市的大型服务平台,独创1+N服务模式,提供券商、会所、律所等一体化打包服务的机构,让企业省时、省力、省心,省钱的同时,帮助环亚娱乐平台进行上市规划,财务规范,快速实现上市,选中的企业挂牌率达到百分之百,另外新三板英雄会的其他服务也值得关注:

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【 文章作者:环亚娱乐平台风险管理工作委员会】 文章来源:本站原创 点击次数:1266